Каждый ли инвестор задаётся вопросом о том, как можно при помощи инвестиций обогнать уровень инфляции? Как много на свете инвесторов, которые вообще задумываются об уровне инфляции? И можно ли при помощи инвестиций обогнать инфляцию?



Когда специалисты говорят, что инвестиции в ценные бумаги могут обогнать уровень инфляции, то они частично правы. Но только в том случае, если представляют вот такую картину.



Если вам интересно, что изображено на графике, то это динамика изменения цены индекса ценных бумаг SPDR S&P 500 ETF. Со времени своего основания, то есть с 1993 года он показал доходность в 336 процентов. На графике это изображено синей линией.

За этот же промежуток времени уровень инфляции в США вырос на 64 процента. На графике это видно по красной линии. И для многих инвесторов такая ситуация кажется обычной, то есть аксиомой, то есть для них так и должно быть. Но мы с вами рассмотрели именно спекулятивную сторону инвестирования. А что будет, если взглянуть на инвестиции в ценные бумаги, в плане получения дивидендов?

Итак, для начала вы должны понимать, что вообще такое дивиденды на ценные бумаги компании. Дивиденды - это определённая доля от общего дохода компании, которая выплачивается акционерам, равномерно, на каждую имеющуюся акцию. И эти платежи являются регулярными, и выплачиваются они практически во всех компаниях ежеквартально. Так же стоит понимать, что есть компании, которые платят дивиденды по своим акциям, а есть компании, которые вовсе этого не делают.

Теперь вернёмся к индексу ценных бумаг S&P 500. На следующем графике, который будет чуть ниже, вы увидите данные по выплатам дивидендов со времени основания индекса. Данные показаны в абсолютном значении, то есть, сколько было выплачено долларов на каждую ценную бумагу.



Что вы видите в этом графика интересное?

Для меня есть два интересных момент. Во-первых, это постоянно растущий поток денежных средств. И во-вторых, даже во время кризиса дивиденды по акциям выплачивались.

Посмотрите внимательно на данные по 2001 и по 2009 годам. Да, наблюдается некоторое снижение выплат, по сравнению с прошедшими периодами, но уже на следующий год платежи опять росли. Даже во время депрессионных месяцев, доходность акций не снижалась ниже 3 процентов.

Теперь нужно понять, сможет ли доходность от дивидендов быть выше уровня инфляции?

Смотря на графики, мы уже понимаем, что платежи могут обеспечить инвестора постоянным и растущим денежным потоком. Который, по идее, превышает уровень роста инфляции. И на графике ниже видно это соотношение.



То есть, на графике наглядно видно, как рост платежей по дивидендам превышает уровень роста инфляции в США. То есть, имея на руках акции из индекса ценных бумаг S&P 500 и получая с них дивиденды, можно обогнать инфляцию, но уточню, именно долларовую инфляцию.

Но есть самое главное но, про которое стоит знать всем инвесторам, кто решил брать акции ради получения прибыли из дивидендных платежей. Время владения таких акций должно быть несколько десятилетий. То есть, нужно придерживаться той инвестиционной стратегии, которой придерживается Уоррен Баффет, который владеет акциями многих компаний по 30-40 и более лет.