В прошлом материале мы рассмотрели с вами вопрос о том, от чего зависит доходность инвестиционного портфеля. Данным вопросом задавались и исследовательские центры, которые выяснили, что доходность напрямую зависела от правильного применения стратегии ребалансировки портфеля. Обо всём этом вы можете прочитать вот здесь - Стратегия ребалансировки инвестиционного портфеля



А мы плавно переходим к рассмотрению самой стратегии.

Итак, вы, как инвестор, начинаете формировать свой инвестиционный портфель, например из акций различных высокотехнологических компаний. Каждая компания имеет в вашем портфеле свою долю. И в течение всего срока инвестирования, вы не собираетесь изменять создавшуюся пропорцию. Если получится, что доходность какой-то компании сильно превысит доходность остальных, то их доля в вашем портфеле вырастет, по сравнению с другими. Естественно, если какие-то акции какой-то компании покажут сильную просадку в цене, то и их доля в общем портфеле снизится, по сравнению с остальными ценными бумагами других компаний.

Всё что нужно от инвестора - это пересматривать своей портфель, или, другими словами, периодически приводить свой инвестиционный портфель в первоначальный баланс, то есть иметь стоимость активов, как было при формировании портфеля. Как это сделать? Купить подешевевшие акции, и продать подорожавшие.

Работает такая стратегия на основании одного правила, которое использует факт неравномерного изменения стоимости активов на шкале времени. Нужно понимать, что ни один актив не может бесконечно дорожать, каким-бы он ни был привлекательным и надёжным. После продолжительного роста, всегда будет откат, то есть цена частично вернётся назад. И чем дольше актив рос в цене, тем выше вероятность длительного отката, коррекции. На рынке есть одно правило, и это правило говорит о постоянном чередовании нисходящих и восходящих трендов.

Если несколько упростить то, что происходит с ценными бумагами в инвестиционном портфеле, то можно вычленить три варианта исхода событий.

Первое - все активы растут, но делают они это неравномерно. Какие-то дорожают сильнее, какие-то слабее.
Второе - все активы будут дешеветь, но опять же неравномерно.
Третье - часть акций из портфеля будет дорожать, часть будет уходить в просадку.

Стратегия ребалансировки инвестиционного портфеля позволяет вам продавать акции подорожавших компаний, на максимумах, после длительного восходящего тренда. На заработанные деньги нужно постараться приобрести чуть больший пакет подешевевших бумаг других компаний. Так работает ещё одно известное правило инвестора - "Покупай на низах, продавай на верхах".

Где можно применять такую стратегию управления инвестиционным портфелем? Такую стратегию можно применять практически ко всем финансовым инструментам, которые изменяют свою цену на шкале времени. Под это определение подпадают акции, валюты, драгоценные металлы ETF. При этом все эти инструменты можно использовать как в чистом виде, то есть иметь в инвестиционном портфеле только акции, так и в смешанном. То есть иметь в инвестиционном портфеле и акции, и драгоценные металл, и валюту.

При формировании инвестиционного портфеля, каждый инвестор ставит перед собой какой-то ориентир, который показывает долю стоимости того, или иного актива в вашем портфеле, относительно других финансовых инструментов. К примеру, вы решили иметь в портфеле следующее распределение, акции - 70 процентов, облигации - 20 процентов, доллар - 30 процентов. Как только вы увидите значительное изменение заданной пропорции, то это и является сигналом к перераспределению инвестиционного портфеля. Это значит, что пора продавать подорожавшие активы, и покупать подешевевшие, дабы привести к первоначальному равновесию свой портфель.

Есть ли недостатки у такой стратегии? Конечно, они имеются. И об этом мы с вами поговорим в следующей статье. Следите за обновлениями на форуме.

Замечание модератора: Эта тема была закрыта автоматически ввиду отсутствия активности в ней на протяжении 100+ дней. Если Вы считаете ее актуальной и хотите оставить сообщение, то воспользуйтесь кнопкой или обратитесь к любому из модераторов.